鋰電池概念午間開盤后繼續(xù)上漲，截至13:40，板塊漲幅超過7%，南洋科技、滄州明珠、多氟多、贛鋒鋰業(yè)、欣旺達(dá)、大東南、佛塑科技、成飛集成、中信國安、西藏礦業(yè)、九九久漲停，金瑞科技、天齊鋰業(yè)漲超9%，比亞迪漲超8%。

　　科技部網(wǎng)站7月3日消息，由廈門大學(xué)和中航鋰電(洛陽)有限公司聯(lián)合承擔(dān)，國家高技術(shù)研究發(fā)展計劃(863計劃)支持的“高安全性動力電池用功能隔膜的技術(shù)開發(fā)”項目已建成一條年產(chǎn)300萬平方米陶瓷功能隔膜試驗線，并形成了生產(chǎn)能力。該項目的實施，對于完善和補充我國鋰離子動力電池產(chǎn)業(yè)鏈缺失的關(guān)鍵一環(huán)，對于提高鋰離子動力電池生產(chǎn)和應(yīng)用的安全性具有至關(guān)重要的作用。

　　據(jù)了解，項目研發(fā)的產(chǎn)品投產(chǎn)后，將大規(guī)模應(yīng)用于車載鋰離子動力電池、數(shù)碼產(chǎn)品用鋰離子電池等領(lǐng)域，這將極大改善鋰離子電池的安全問題。資料顯示，中航鋰電由成飛集成控股，洪都航空也參與投資，為此將率先獲益；招商證券認(rèn)為，鋰電池隔膜領(lǐng)域可關(guān)注滄州明珠、南洋科技等企業(yè)。國信證券表示，滄州明珠、九九久、大東南、南洋科技等都是鋰電池隔膜領(lǐng)域投資的不錯標(biāo)的。

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　　兩大券商解析鋰電池隔離膜投資機會

　　中信證券：鋰電池與光學(xué)膜前景依然光明

　　投資策略：受經(jīng)濟危機及新能源行業(yè)政策變化等影響，化工新材料同樣面臨產(chǎn)能過剩，需求增長減緩，給予行業(yè)“中性”評級。中長期建議重點關(guān)注鋰電池、功能薄膜板塊，推薦新宙邦和康得新。制冷劑二季度將進(jìn)入需求旺季，價格有望上漲，短期關(guān)注氟化工交易性機會。

　　風(fēng)險提示：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)濟復(fù)蘇低于預(yù)期、政策風(fēng)險。

　　第一創(chuàng)業(yè)：隔離膜風(fēng)起云涌先行者技高一籌

　　動力和儲能電池將引發(fā)市場需求倍增。手機和筆記本電腦仍然是拉動鋰離子電池市場的主要動力。電動汽車和儲能市場的啟動后，對鋰電的需求將遠(yuǎn)超消費電子市場。

　　2013年全球隔膜需求量可達(dá)5.63億平方米，為2011年市場容量的1.41倍，產(chǎn)值約17億美元。國內(nèi)隔離膜市場需求2011年約1.28億平方米。我國鋰電產(chǎn)品已經(jīng)占到全球約30%的市場份額。國內(nèi)隔離膜市場需求與鋰電市場同步增長。

　　隔離膜是技術(shù)門檻最高的鋰電材料，日美廠商占據(jù)壟斷地位。日本旭化成、東燃化學(xué)和美國Celgard公司是隔離膜市場三大壟斷巨頭，全球市場份額各占約20%。高端隔離膜和動力電池隔離膜幾乎全部依靠進(jìn)口。

　　目前國內(nèi)隔離膜用量80%依靠進(jìn)口，對國產(chǎn)隔離膜的需求還有很大的空間。國產(chǎn)隔離膜在國內(nèi)市場的占比將快速上升，2013年國產(chǎn)隔離膜在國內(nèi)市場的份額預(yù)計將超過30%，2015年將超過40%。

　　國內(nèi)隔離膜廠商數(shù)量近兩年迅速增長到約40家，先行者具有優(yōu)勢。

　　金輝高科、星源材質(zhì)和格瑞恩等幾家企業(yè)起步較早，具有先發(fā)優(yōu)勢，已經(jīng)實現(xiàn)批量生產(chǎn)和銷售。其他大部分企業(yè)為新進(jìn)入者。隔離膜從生產(chǎn)線投建到實現(xiàn)批量銷售，一般需要2-4年時間。這些新增產(chǎn)能將在兩三年內(nèi)釋放。

　　投資建議：在隔離膜國產(chǎn)化過程中，具有技術(shù)優(yōu)勢和市場先發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)將獲得較大收益。建議關(guān)注佛塑科技、星源材質(zhì)、格瑞恩、九九久和滄州明珠等公司。

　　股價催化劑：隔離膜技術(shù)出現(xiàn)突破；電池技術(shù)出現(xiàn)變革或產(chǎn)品價格大幅度變化。

　　風(fēng)險提示：產(chǎn)能擴張?zhí)鞂?dǎo)致盈利水平下降的風(fēng)險；行業(yè)估值水平下降的風(fēng)險；電動汽車行業(yè)發(fā)展低于預(yù)期的風(fēng)險；行業(yè)政策出現(xiàn)重大變化的風(fēng)險。(中國證券網(wǎng)）

編輯:梁碩芳